تحقیق برتری سود جامع نسبت به سود خالص برای ارزیابی عملکرد

تحقیق برتری سود جامع نسبت به سود خالص برای ارزیابی عملکرد

لینک دانلود و خرید پایین توضیحات
دسته بندی : وورد
نوع فایل :  word (..doc) ( قابل ویرایش و آماده پرینت )
تعداد صفحه : 32 صفحه

 قسمتی از متن word (..doc) : 
 

36
‏مجله دانشکده علوم اداری و اقتصاد
‏برتری سود جامع نسبت به سود خالص برای ارزیابی ...‏ 35
‏مجله دانشکده علوم اداری و اقتصاد‏ دانشگاه اصفهان
‏سال هفدهم، شماره 3 (پاییز 1384)
‏برتری سود جامع نسبت به سود خالص برای ارزیابی عملکرد
‏شرکت : شواهد وجود اثر مقیاس
‏چکیده
‏ ‏ ‏در این تحقیق از سود جامع و سود خالص استفاده ‏شده تا ‏توانایی نسبی سود جامع برای ‏ارایه‏ خلاص‏ه‏ نتایج عملکرد شرکت ‏ ‏مورد بررسی قرار گیرد.‏ ‏همچنین بررسی شد‏ه‏ که کدام یک از تعدیلات سود و‏ ‏زیان جامع توانایی سود را برای انعکاس خلاصه عملکرد شرکت بهبود‏ ‏ می بخشد.‏ در این تحقیق در پی بررسی این ادعا هستیم که ‏سود اندازه گیری شده بر مبنای سود جامع نسبت به سایر ‏معیارها،‏ اندازه گیری بهتری از عملکرد شرکت ‏ارایه‏ می دهد‏. نتایج این تحقیق نشان می دهد که سود جامع برای ارزیابی عملکرد شرکت بر مبنای بازده سهام و قیمت سهام، بر سود خالص برتری ندارد. بررسی ها نشان داد که داده های مورد استفاده در این تحقیق تحت تأثیر اثر مقیاس قرار دارد و با استفاده از روش هایی اثر مقیاس تعدیل شده است. در مجموع نتایج این تحقیق شواهدی را فراهم می آورد که نشان می دهد تعدیلات سود و زیان جامع توانایی سود را برای انعکاس عملکرد شرکت بهبود می دهد هر چند ابهاماتی نیز در نتایج بدست آمده مشاهده ‏ ‏می شود.
‏واژه های کلیدی‏: ‏سود و زیان جامع، سود و زیان خالص، ارزیابی عملکرد، اثر مقیاس
Faculty of Admin. Sciences & Econ. Journal,
University of Isfahan.
Vol.17, No.3 , 2005
Superiority of Comprehensive Income to Net Income as a Measure of Firm Performance: Some Evidence for Scale Effect
A. Saeedi Velashani,‏*‏ Assistant Professor of Accounting, Islamic Azad University, Mobarakeh Branch
Ph.D.
16
‏مجله دانشکده علوم اداری و اقتصاد
‏برتری سود جامع نسبت به سود خالص برای ارزیابی ...‏ 17
M. Dastgir,‏*‏*‏ Assistant Professor of Accounting, Shahid Chamran University
‏* Ph.D.
Abstract
In this study we investigate the relative ability of comprehensive income and net income to summarize firm performance as reflected in stock returns. We also examine which comprehensive income adjustments improve the ability of income to summarize firm performance. In this study we investigate the claim that income measured on a comprehensive basis is a better measure of firm performance than other summary income measures. The results do not show that comprehensive income is superior to net income for evaluating firm performance on the basis of stock return and price. In Tehran Stock Exchange except for investment industrial group, we found no evidence that comprehensive income for firm performance evaluation on the basis of cash flows prediction is superior to net income. We found a better situation for the state companies (only in other companies group), i.e., firm performance evaluation on the basis of cash flows prediction using comprehensive income is superior to net income. Collectively, our results provide some evidence that show comprehensive income adjustments improve ability of income for reflecting firm performance, although some inconsistencies are observed.
Keywords: Net income, Comprehensive income, Performance evaluation
‏مقدمه
‏ ‏ ‏صورت‏ ‏های مالی محصول نهایی فرآیند حسابداری مالی به شمار می رود. صورت سود و زیان به عنوان مبنایی برای تصمیمات سرمایه گذاری و سایر تصمیمات محسوب ‏ ‏می شود.‏ اندازه گیری سود دوره و وضعیت مالی یک واحد تجاری همیشه یکی از چالشهای پیش روی تدوین کنندگان استانداردهای حسابداری و دل مشغولی اصلی استفاده کنندگان اطلاعات حسابداری بوده است.‏ اهداف حسابداری و گزارشگری مالی‏ بیشتر‏ برخاسته‏ ‏از نیازهای اطلاعاتی استفاده کنندگان برون سازمانی است. هدف اصلی گزارشگری مالی بیان وضعیت مالی و عملکرد واحد تجاری برای اشخاص بیرون از واحد تجاری جهت کمک به آنها در اتخاذ تصمیمات مالی است. ابزار اصلی انتقال اطلاعات به اشخاص مزبور‏،‏ صورتهای مالی اساسی و یادداشت های ‏توضیحی‏ این صورت ها و گزارش های مکمل است که محصول نهایی فرآیند حسابداری و گزارشگری مالی محسوب می شود.
36
‏مجله دانشکده علوم اداری و اقتصاد
‏برتری سود جامع نسبت به سود خالص برای ارزیابی ...‏ 17
‏ ‏ ‏ کارایی بازار بر تئوری رقابت م‏بتنی است که در آن قیمت ها ب‏نحو‏ رقابتی تعیین ‏ ‏ ‏می شود و تصمیمات، اطلاعات اقتصادی موجود را منعکس می کند. یکی از انواع اطلاعات اقتصادی که برای افزایش کارایی بازار مورد استفاده قرار می گیرد‏،‏ اطلاعات صورت های مالی است. تحلیل گران مالی در ‏گرد ‏آوری و انتشار این گونه اطلاعات اصلی ترین گروه هستند. هنگامی که تعیین مکان‏ ارایه‏ اطلاعات اقتصادی مشکل است یا در بین شرکت‏ ‏ها ‏بنحو‏ یکنواخت ‏ارایه‏ نشده اس‏ت، تحلیل گران قادر نیستند ب‏نحو‏ بهینه نقش خود را اجرا کنند و کارایی کاهش می یابد ( اسمیت و ریتر1. Smith, P.A. and C.L. Reither
‏، 1996 ). این مشکل قبل از معرفی صورت سود و زیان جامع به برخی از اقلام سود و زیان جامع مربوط می شد که مستقیماً در بخش حقوق صاحبان سهام ترازنا‏مه انعکاس می یافت. طبق تعریف هی‏أ‏ت تدوین استا‏نداردهای حسابداری مالی در بیانی‏ه‏ مفاهیم شمارة 62. Financial Accounting Standard Board
‏ ‏سود و زیان جامع عبارت است از ‏”‏ تغییر در خالص ‏ ‏دارایی‏ ‏های یک واحد تجاری در نتیج‏ه‏ معاملات و سایر رویدادها به غیر از سرمایه گذاری مالکین یا سود سهام پرداختی به آنها در یک دور‏ه‏ مالی‏“‏ .
‏ ‏ ‏صورت سود و زیان جامع ابزاری برای ارزیابی عملکرد شرکت است. هدف از ‏ارایه‏ این صورت مالی ملزم کردن واحدهای تجاری به انعکاس مشخص و بارز برخی عناصر عملکرد مالی است تا به درک استفاده کنندگان صورت‏ ‏های مالی از عملکرد مالی واحد تجاری طی یک دوره کمک کند و مبنایی ‏برای‏ ارزیابی عملکرد مالی و جریانهای نقدی آتی فراهم آورد. همچنین صورت سود و زیان جامع به عنوان یک صورت مالی اساسی باید کل درآمدها و هزینه های شناسایی شده طی دوره را که قابل انتساب به صاحبان سرمایه است، به تفکیک اجزای تشکیل دهنده آنها نشان دهد. هدف از تهیه‏ ی‏ صورت سود و زیان و صورت سود و زیان جامع، ‏ارایه‏ کلیه‏ ی‏ درآمدها و هزینه های شناسایی شده طی یک دوره‏ ی‏ مالی است. تمرکز اصلی صورت سود و زیان دوره بر درآمدها و هزینه های عملیاتی است. درآمدها و هزینه ها تنها در مواردی در صورت سود و زیان منعکس نمی شود که ‏بنحو‏ مشخص به موجب استانداردهای حسابداری مستقیماً به حساب حقوق صاحبان سرمایه منظور شود. ‏به دلیل این که برای‏ تصمیم گیری اقتصادی استفاده کنندگان صورت‏ ‏های مالی، آگاهی از کلیه جنبه های عملکرد مالی واحد تجاری طی دوره ضرورت دارد، لازم است کلیه درآمدها و هزینه های شناسایی شده طی آن دوره مورد ملاحظه قرار گیرد. بدین لحاظ همان گونه که در مفاهیم نظری گزارشگری مالی مقرر شده، تهیه و ‏ارایه‏ یک صورت مالی اساسی جدید با عنوان ‏”‏صورت سود و زیان جامع‏“‏ ضروری است تا میزان افزایش یا کاهش حقوق صاحبان سرمایه از بابت درآمدها و هزینه های مختلف دوره نشان داده شود.
‏ ‏ ‏ ‏در این تحقیق از سود جامع و سود خالص استفاده ‏شده تا ‏توانایی نسبی سود جامع برای ‏ارایه‏ خلاص‏ه‏ نتایج عملکرد شرکت مورد بررسی قرار گیرد.‏ ‏در این تحقیق عملکرد شرکت بر مبنای بازده انعکاس می یابد.
18
‏مجله دانشکده علوم اداری و اقتصاد
‏برتری سود جامع نسبت به سود خالص برای ارزیابی ...‏ 19
‏ ‏(این روش مشابه روش‏ دی چو1. Dechow, P. M
‏ (1994)‏ است).‏ ‏همچنین بررسی شد‏ه‏ که کدام یک از تعدیلات سود و‏ ‏زیان جامع توانایی سود را برای انعکاس خلاصه عملکرد شرکت بهبود می بخشد.‏ موضوع مهمی که در این تحقیق مورد ملاحظه قرار گرفته اثر مقیاس2. Scale Effect
‏ است. لو3. Lev, B.
‏ (1989) استدلال می کند که R2‏ در رگرسیون های سود و بازده آنقدر پایین است که از نظر اقتصادی نمی توان آن را مربوط دانست. تحلیل های براون و همکاران1. Brown Stephen, Kin Lo, Thomas Lys
‏ (1999) نشان می دهد که برخی از تفاوت های بین R2‏ ‏بسیار پایین در رگرسیون هایی که متغیر وابسته آن بازده می باشد و R2‏ بالاتر در رگرسیون هایی که مربوط به سطوح (مبالغ ریالی نه نرخ بازده که به صورت درصد بیان می شود) است به دلیل آثار مقیاس بوجود می آید.
‏ ‏ ‏تحقیقات تجربی قبلی راجع به افشای سود جامع و مرتبط بودن آن با ارزش در کشورهای مختلف شواهد متناقض و غیر قطعی ‏ارایه‏ کرده است. با توجه به شواهد و نتایج غیر قطعی پژوهش های انجام شده در کشورهای مختلف ضروری بود تا ‏در ‏بار‏ه‏ سود جامع در ایران نیز پژوهش ‏هایی انجام شود. در این تحقیق در پی بررسی این ادعا هستیم که ‏سود‏ ‏اندازه گیری شده برمبنای سودجامع نسبت به سایر ‏معیارها‏،‏اندازه گیری بهتری از عملکرد شرکت ‏ارایه‏ می دهد‏.
‏پیشینه تحقیق
‏ ‏ ‏ ‏بیانی‏ه‏ شمارة 130 استانداردهای حسابداری مالی امریکا و ‏در پی آن ‏بیانی‏ه‏ استانداردهای حسابداری شمار‏ه‏ 6 ‏به دنبال ‏یک بحث بلند مدت بین مفهوم سود و زیان جامع وسود خالص در حرفه حسابداری ا‏رایه ‏گ‏ردید‏.‏ ‏این بحث از ده‏ه‏ 1930 تا کنون یکی از بحث های ‏مهم‏ در تدوین استانداردهای حسابداری بوده است. ‏مجموعه ای از مقالات مرتبط با این بحث در کتاب‏ پیزنل و بریف2. Peasnell, K. V. and R. P. Brief
‏(1996)‏ با عنوان Clean surplus ‏ آمده است.‏ ‏مباحثه های زیادی در ‏باره ی ‏مفاهیم شمول‏ ‏کلی سود و عملکرد جاری برای گزارشگری سود و‏ ‏زیان وجود داشته،‏ ‏اما‏ تحقیقات تجربی اندکی در این زمینه صورت گرفته است. ‏تحقیقات تجربی قبلی راجع به افشای سود جامع و مرتبط بودن آن با ارزش در کشورهای مختلف شواهد متناقض و غیر قطعی ‏ارایه‏ کرده است.
‏ ‏ ‏ ‏هرست و هاپکینز3. Hirst, D. Eric, and Patrick E. Hopkins
‏ (1998)‏ تأثیر نحو‏ه‏ گزارشگری سود و زیان جامع‏ را‏ بر‏ ‏ تصمیم گیری و قضاوت تحلیل گران در بارة قیمت سهام ‏بررسی کردند ‏و دریافتند که با افشای اجزای سود و زیان جامع توانایی تحلیل گران برای برآورد ارزش سهام شرکت افزایش می یابد.
‏ ‏ا‏ش‏میت1. Richard J. Schmidt
‏ (1999)‏ ‏ سود چند شرکت بزرگ آمریکایی را ‏برای ‏سال 1996 میلادی با استفاده از استاندارد گزارشگری سود جامع‏ ‏دوباره محاسبه کرد. نتایج این محاسبه نشان داد که تفاوت بین سود خالص گزارش شده و سود جامع محاسبه شده قابل ملاحظه است. از بین شرکت های ب